Toniic的CEO亚当·班德尔

以下内容来自Toniic的CEO亚当?班德尔在中国社会企业与社会投资论坛2018年会上的演讲，未经本人审核。

非常感谢各位对影响力投资的青睐，我今天代表的是全球视野，我们今天站在一个分岔路口，这个分岔路口一边是全体人类共同生存，另外一边是如果再不作出任何努力就要跌落悬崖。

中国的工业化成就非常大，发展也非常迅速，在世界的发展中起到不可或缺的作用。习主席过去几年在不同场合都提到一个概念，叫做人类共同体，这张照片是我昨天在一份报纸上看到的报道，这也证明了中国的创新精神。

给大家举两个例子，大家都知道，过去几年随着工业化的发展，导致温室气体的排放和气温上升，昨天看报纸时我也记下了这样一个数字，新闻中讲到未来20年如果中国再不做任何努力，那么气候变化带来的洪水将会导致2.5万亿人民币的损失，这个数字超过世界上任何其他国家，但中国不可能脱离其他国家而存在，因此中国是否能在这个过程中作出努力对于全球解决气候变化至关重要。

第二个例子是贫困，现在全球有30亿人每天的生活成本不到16美金，8亿人每天都没有办法得到充足的粮食和清洁的水，也没有办法获得足够的电力供应，每年为了消除全球贫困所需要的成本仅需4000亿人民币，这个数字听上去比较高，实际上如果跟金融系统所拥有的巨额资金相比只是九牛一毛。当然，我们也面临着其他的严峻挑战，在可持续发展过程中，有17个不同的目标需要努力，这些问题解决的背后都离不开投资，刚刚我举的贫困和环境问题仅仅是其中两个，这里我还列出了联合国制定的17个SDG，期待2030年前全部解决，这是一个宏伟的目标，我们也相信它是有机会实现的，背后需要影响力投资为其添砖加瓦，增加资金。

我自己所代表的组织是全球范围内高净值人士和基金会以及家族办公室网络组织，这个组织具有先锋精神，已经打造了一个框架，我们把影响力投资划分为60个不同的方向和主题，它们都跟17个SDG息息相关，让SDG的投资更加具象化。这是其中一个会员的投资组合，从SDG的角度来看，大概15%用于消除贫困，12%用于卫生健康，每一个都对应了联合国的可持续发展目标，通过这样结合可持续发展目标的方式，也让我们能提供现成的影响力管理框架。刚才马先生也说到我们还必须对社会和环境的影响力进行测量和量化，这是非常重要的一环，通过利用联合国可持续发展目标以及SDG中包含的一百多个短期目标，结合全球影响力投资报告形成的指标，投资者可以以非常细的方式有效评估投资组合形成的影响力。

接下来再谈一谈财富，之前几位演讲者也提到了财富聚集的现象，现在全世界有2694个十亿万级富翁，有819个在中国，好像光是去年，中国就多出了200个，所以说中国出产亿万富翁的速度比其他任何国家都要快，而中国高净值人士的数量也在快速上涨，2016年已经达到160万，比起2006年的18万，这个增速是非常惊人的，中国创造了大量的财富，因此我们看到了一个绝佳的机会。

Toniic是一家领先的全球网络连接高净值人群基金会家族理财室，我们希望说服更多投资者，影响力投资是一种可行的方式，我们现在正在进行“T100”研究，上周刚在纽约发布了最新T100报告，报告结果非常令人惊讶，我在这里给大家稍微说一下。

这些影响力投资者主要是受两个因素的驱动，一是价值观一致，一是积极的影响，我们的“T100”投资人是两个动机都具备，而且他们发现在某些资产类别中难以实现深厚的积极影响，但是尽管如此，他们依然在所有资产配置中努力寻求加深影响力的方法，不光是在早期PE投资，而是在所有资产配置中寻求，这是我们给大家展示的“T100”受调查投资者的资产类别，这些投资者寻求的不仅仅是财务上的回报，每一类资产类别都寻求社会和环境上的积极影响。

这是会员组合映射到联合国的可持续发展目标上，我们发现这些投资往往会聚集到几个非常重要的领域和目标中，吸引最多的是目标11，即可持续的城市和城区，第二个则是可负担的清洁能源，有些领域涉及到好几个不同的SDG，比如可负担的住房和贫困是相辅相成、相互关联的。27%投资组合把商业回报作为次要目的，58%属于寻求商业回报，同时有部分投资专注于影响力而非商业回报本身，只有15%是单纯寻求商业回报的投资组合。下面再给大家举几个影响力投资的例子，这是我个人投资的项目，它主要是解决肯尼亚内罗毕贫困窟的卫生问题，有200万居民居住在贫困窟，生成1000万吨排泄物（日生成量？月生成量、年生成量or总生成量？），这个项目是创立公共厕所，收集排泄物进行堆肥，生产饲料、肥料，比起我早期投资时，这个公司的市场估值已经大幅上升了，现在总共创立了750多个洗手间，一共有6万多个客户，财务表现也非常抢眼。第二个案例公司叫Fenix International（凤凰国际），这是一个在非洲创立的项目，一共有56万人受益，主要是让56万个离网受益者，也就是不能通电的居民获得了电力，今年年初它们被一家36亿市值的能源公司收购了，内部收益率高达13%。

最后总结一下，实现SDG会带来很多挑战，但是使用影响力投资可以加深影响力，并且带来很好的财务回报。越来越多的财富持有者愿意投资解决全球性的问题，比如我刚才提到的建厕所的公司和Fenix International，他们都能有效帮助减贫，同时又能获得很好的投资回报。中国工业增长迅速，聚集了越来越多的财富，我相信中国一定手握着开启影响力投资的钥匙。

编辑：熊静静